华星创业(300025.CN)

华星创业:全年业绩基本符合预期,静待云计算业务扭转乾坤

时间:17-01-19 00:00    来源:中泰证券

盈利预测与投资建议:6个月目标价16.33元,维持“买入”评级

我们预计2016~2018年公司的备考净利润分别为0.78亿元、1.40亿元和1.82亿元,对应摊薄EPS分别为0.181元、0.327元和0.424元。考虑到公司建立的DCI-SDN网络具有稀缺的技术优势,我们给予公司一定的估值溢价,2017年50xPE,目标市值70.0亿元,对应目标价16.33元,维持“买入”评级。

风险提示:1)传统业务竞争进一步加剧;2)互联港湾盈利不达预期